Технический анализ — метод оценки вероятного движения цены на основе истории котировок и объёмов торгов. Он помогает определять точки входа, выхода и уровень риска, но не даёт точных прогнозов. Ни один индикатор не гарантирует результат. Главная задача — обеспечить положительное математическое ожидание: даже при 45% успешных сделок можно быть в прибыли, если средняя прибыль превышает средний убыток.
урок 2.1
Метод восходит к теории Чарльза Доу и опирается на три допущения.
урок 2.2
Один и тот же ряд котировок можно отобразить тремя способами — они отличаются тем, сколько информации о периоде показывают.
Так выглядит реальный свечной график: зелёные свечи закрылись выше открытия, красные — ниже. Переключайте инструмент и таймфрейм, чтобы увидеть, как меняется картина.
Данные рынка в реальном времени
урок 2.3
Определять тренд по структуре экстремумов надёжнее, чем по наклону скользящей средней: структура фиксирует факт, а индикатор сглаживает его с запаздыванием.
Признаки ослабления тренда
урок 2.4
Практические правила
урок 2.5
| Фигура | Описание |
|---|---|
| Флаг | Наклонная коррекция после импульса, ожидается продолжение в сторону импульса. |
| Вымпел | Сужающаяся коррекция, ожидается продолжение в сторону импульса. |
| Восходящий треугольник | Горизонтальное сопротивление и растущая поддержка, ожидается пробой вверх. |
| Нисходящий треугольник | Горизонтальная поддержка и снижающееся сопротивление, ожидается пробой вниз. |
| Прямоугольник | Горизонтальный диапазон, ожидается продолжение после пробоя границы. |
| Фигура | Описание |
|---|---|
| Голова и плечи | Три вершины, средняя выше боковых, ожидается разворот вниз. |
| Перевёрнутая голова и плечи | Три впадины, средняя ниже боковых, ожидается разворот вверх. |
| Двойная вершина | Два максимума на одном уровне, ожидается разворот вниз. |
| Двойное дно | Два минимума на одном уровне, ожидается разворот вверх. |
урок 2.6
Скользящая средняя усредняет цену за выбранный период, сглаживая колебания.
Простая скользящая средняя считает среднее арифметическое, все значения равнозначны. Экспоненциальная даёт больший вес свежим данным и реагирует быстрее.
Как применяют
урок 2.7
Осцилляторы измеряют скорость и силу изменения цены, а не её направление.
RSI, индекс относительной силы, работает по шкале от нуля до ста. Значения выше семидесяти традиционно трактуются как перекупленность, ниже тридцати как перепроданность.
Расхождение, или дивергенция, — несовпадение направления цены и осциллятора. Цена обновляет максимум, а RSI нет: импульс ослабевает. Расхождение сигнализирует о снижении темпа, но не о моменте разворота, движение может продолжаться долго после его появления.
Стохастик сравнивает цену закрытия с диапазоном за период. Быстрее RSI, но и шумнее. Работает лучше в диапазоне, чем в тренде.
MACD — разница двух экспоненциальных средних плюс сигнальная линия и гистограмма. Сочетает трендовые и импульсные свойства. Пересечение гистограммой нуля указывает на смену направления среднесрочного импульса.
урок 2.8
ATR, средний истинный диапазон, измеряет среднюю амплитуду движения цены за период — то есть фактическую волатильность инструмента, а не направление.
ATR также применяют для нормировки объёма позиции: при росте волатильности объём уменьшают, сохраняя денежный риск постоянным.
Полосы Боллинджера состоят из скользящей средней и двух линий на расстоянии стандартных отклонений. Сужение полос указывает на снижение волатильности, за которым часто следует направленное движение. Касание полосы само по себе сигналом не является: в тренде цена может идти вдоль полосы длительное время.
урок 2.9
Ichimoku — комплексная система из пяти линий, дающая оценку тренда, поддержки, сопротивления и импульса одновременно. Ключевой элемент — облако: цена выше облака указывает на восходящий контекст, внутри облака на неопределённость. Толщина облака отражает силу зоны.
Коррекционные уровни Фибоначчи — 23.6, 38.2, 50, 61.8 и 78.6 процента. Сетка натягивается на импульсное движение, уровни используются как ориентиры глубины отката.
Уровень 50 процентов математически к последовательности Фибоначчи не относится, но используется как психологически значимая середина движения.
урок 2.10
Один и тот же инструмент выглядит по-разному на разных периодах. Восходящий тренд на часовом графике может быть коррекцией внутри нисходящего тренда на дневном.
урок 2.11
Раздел, который редко пишут, но который определяет результат.
1.Какой из трёх постулатов технического анализа говорит о том, что вся доступная информация уже отражена в цене?
Неверно. Правильный ответ — B
Объяснение: Первый постулат: вся доступная информация — экономическая, политическая, психологическая — уже отражена в текущей цене.
2.Что показывает длинная верхняя тень японской свечи?
Неверно. Правильный ответ — B
Объяснение: Длинная верхняя тень означает, что цена поднималась, но продавцы отбили попытку роста и вернули её вниз к закрытию.
3.Как правильно определить восходящий тренд?
Неверно. Правильный ответ — C
Объяснение: Восходящий тренд — последовательность повышающихся максимумов и повышающихся минимумов. Определять тренд по структуре экстремумов надёжнее, чем по индикатору.
4.Почему уровень поддержки или сопротивления рассматривается как зона, а не точная линия?
Неверно. Правильный ответ — B
Объяснение: Уровень — это зона скопления ликвидности. Строить его лучше по диапазону между телами и тенями свечей, а не по одной точке.
5.Что означает ложный пробой уровня?
Неверно. Правильный ответ — B
Объяснение: Ложный пробой — движение за уровень собирает стопы, после чего цена быстро возвращается внутрь диапазона и разворачивается.
6.Какое главное ограничение есть у скользящих средних?
Неверно. Правильный ответ — C
Объяснение: Скользящая средняя — запаздывающий инструмент по определению, потому что построена на прошлых ценах. В боковике пересечения дают серию убыточных сигналов.
7.Почему сигнал перекупленности RSI не является самостоятельным сигналом на продажу?
Неверно. Правильный ответ — B
Объяснение: Перекупленность не означает разворот: в сильном тренде RSI может держаться выше семидесяти неделями. Продажа против тренда только по этому сигналу — систематически убыточная тактика.
8.Для чего в первую очередь используется ATR?
Неверно. Правильный ответ — C
Объяснение: ATR измеряет волатильность. Распространённый подход — ставить стоп на расстоянии полутора-двух ATR от точки входа, привязывая риск к фактической волатильности инструмента.
Технический анализ помогает определять точки входа, выхода и уровень риска, но не даёт точных прогнозов. Ни один индикатор не гарантирует результат. Главная задача — обеспечить положительное математическое ожидание: даже при 45% успешных сделок можно быть в прибыли, если средняя прибыль превышает средний убыток.
Такого индикатора нет. Все индикаторы производны от цены и объёма и по определению запаздывают. Разные инструменты решают разные задачи: скользящая средняя оценивает направление, ATR волатильность, RSI импульс.
Значения RSI выше семидесяти традиционно трактуются как перекупленность, ниже тридцати — как перепроданность. Перекупленность не означает разворот: в сильном тренде RSI может держаться выше семидесяти неделями. Продажа против тренда только на основании перекупленности — систематически убыточная тактика.
Работайте по схеме из трёх таймфреймов: старший (например дневной) — определить направление и ключевые уровни, рабочий (часовой или четырёхчасовой) — найти конфигурацию для входа в сторону старшего тренда, младший (пятнадцатиминутный) — уточнить момент входа. Очень низкие таймфреймы новичку не подходят: там доля шума в движении велика.
Расхождение, или дивергенция, — несовпадение направления цены и осциллятора. Цена обновляет максимум, а RSI нет: импульс ослабевает. Расхождение сигнализирует о снижении темпа, но не о моменте разворота, движение может продолжаться долго после его появления.
Ограничьте набор инструментов. Три работающих элемента — структура тренда, уровни и инструмент оценки волатильности — дают больше, чем девять индикаторов, противоречащих друг другу.